隨著中國消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度增加、消費(fèi)貸款在貸款總規(guī)模盤子中比重增加、消費(fèi)貸款中房貸、車貸等中長期貸款比重降低，消費(fèi)金融公司可以憑借其自身優(yōu)勢大力拓展與商業(yè)銀行錯位發(fā)展的無抵押、無擔(dān)保消費(fèi)貸款，使無抵押、無擔(dān)保消費(fèi)貸款在整體消費(fèi)貸款中比例大幅上升，消費(fèi)金融公司將迎來萬億藍(lán)海市場。

據(jù)《2018中國消費(fèi)信貸市場研究》報(bào)告顯示，國內(nèi)消費(fèi)金融市場規(guī)模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月84537億元，占境內(nèi)貸款比重由1.7%上升至6.3%。與國際對比來看，國內(nèi)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)2015年消費(fèi)信貸（除房貸以外）占總消費(fèi)支出的比例僅為20%，低于韓國的41%和美國的28%，所以相對意義上中國消費(fèi)金融發(fā)展滯后發(fā)達(dá)國家較多，仍有廣闊的發(fā)展空間。

近年來，通過大力分布網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)展場景式消費(fèi)貸款及開發(fā)樣式多、線上線下全覆蓋、申請靈活的消費(fèi)金融產(chǎn)品等方式，滿足了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋不到的領(lǐng)域。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢，也在挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的低端利基市場，成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量；此外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用自身多年積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，近年來也不斷進(jìn)軍消費(fèi)金融行業(yè)。實(shí)際上，從市場主體看，獲批消費(fèi)金融公司已由2009年的4家增至目前的23家，但23家消費(fèi)金融公司中主要出資代表還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

從消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢上看，一方面，消費(fèi)金融產(chǎn)品契合了居民教育文化、醫(yī)療保健、旅游服務(wù)等新消費(fèi)內(nèi)容，與傳統(tǒng)銀行住房、汽車貸款形成了錯位發(fā)展；另一方面，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使得新消費(fèi)板塊在個人消費(fèi)支出中比例上升，教育消費(fèi)、文化消費(fèi)、醫(yī)療消費(fèi)、養(yǎng)老消費(fèi)、旅游消費(fèi)、信息消費(fèi)、綠色消費(fèi)等消費(fèi)新業(yè)態(tài)迎來蓬勃發(fā)展。

這與調(diào)查結(jié)果也是吻合的。從報(bào)告的調(diào)查數(shù)據(jù)來看，消費(fèi)信貸的用途較為寬泛，滿足了客戶在各個方面的消費(fèi)需求。在比重方面，買家電占比為26%，教育培訓(xùn)、旅游、家庭裝修和非車交通工具比重分別為16.4%、10%、13.6%和7.8%。

不僅如此，報(bào)告調(diào)查結(jié)果顯示，以普惠金融指數(shù)核心指標(biāo)計(jì)算，從“普”值評估結(jié)果看，持牌消費(fèi)金融公司、網(wǎng)貸平臺對貸款者的月收入要求較低。對消費(fèi)者的服務(wù)區(qū)域，不僅分布在大城市也大量分布于中小城市，甚至還延伸到農(nóng)村地區(qū)。其覆蓋的人群包括教育層次較低、初入社會的大學(xué)生、農(nóng)民工等職業(yè)相對不夠穩(wěn)定的行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)較高的年輕人，滿足了不同層次不同地區(qū)不同年齡不同職業(yè)的消費(fèi)貸款需求，這是傳統(tǒng)銀行體系所不能覆蓋的消費(fèi)信貸市場。

不容忽視的是，因覆蓋人群范圍較廣，消費(fèi)金融公司面臨著借款端違約率上升、部分借款人惡意拖欠、風(fēng)控能力不足、借款人逾期嚴(yán)重等難題。因此，消費(fèi)金融公司亟需加強(qiáng)反欺詐、資產(chǎn)審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等能力，以應(yīng)對風(fēng)控。

正是在科技的支撐下，消費(fèi)金融得以覆蓋更多場景。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在新監(jiān)管和去杠桿形勢下，通過不斷開發(fā)消費(fèi)新場景并嵌入金融服務(wù)將是消費(fèi)金融公司主要發(fā)展方向。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)退出，持牌機(jī)構(gòu)頭部公司則需要不斷規(guī)范自身行為強(qiáng)化龍頭效應(yīng)。未來，科技手段提高風(fēng)控能力有望成為消費(fèi)金融公司的護(hù)城河，利用降低逾期風(fēng)險(xiǎn)等方式提高平臺收入利潤，并依靠細(xì)分領(lǐng)域消費(fèi)場景，獲得多元化獲客渠道。